台積明年5奈米以下報價傳再漲　2奈米飆上3萬美元 陳玉娟／新竹 2024/10/25 03:00 據晶片業者表示，台積電為降低海外廠高營運成本及2奈米部署成本所帶來的毛利率折損 衝擊，近期已向多家客戶釋出2025年代工報價。 據了解，台積電按客戶、產品與產能規模不同，5/4/3奈米製程漲勢超乎先前所預估的4% 上下，而將在2025年第4季正式放量的2奈米寶山廠，月產能達3萬片，代工報價也已出爐 。 台積電2024年前3季業績表現炸裂，毛利率54.9%，與2023年同期持平，稅後淨利高達 7,985.9億元，其中，第3季大賺3,252.6億元，單季獲利首度突破 3,000億元大關，毛利 率衝上57.8%，大單與急單不斷湧入。 尤其是NVIDIA的「超級急件」（Super Hot Runs；SHR）加價投片下單貢獻不小，第4季預 估毛利率高標將達59%，出乎市場預期，也讓客戶、供應鏈相當驚嘆，其大漲客戶、下殺 供應鏈採購價的策略，致使毛利率高於不少客戶已略有爭議。 對此，魏哲家則強調，台積電一直是客戶至上，不會任意漲價，毛利率高於客戶的說法並 不公平，台積電是重資產公司，會需要維持毛利率生存，因此會維持此標準去議價。 展望2025年，雖然3奈米對於毛利的稀釋會愈來愈少，但海外廠會稀釋2~3%毛利率，另也 會再移轉部分5奈米產能至3奈米，也有2奈米的部署成本，而電費於10月調漲14%，全年總 共提高了25%，預計會影響1%毛利率。整體而言，2025年毛利率會受到以上影響，但產能 利用率會維持高檔，抵銷部分負面影響。 然據晶片業者透露，隨著先進製程與先進封裝技術持續推進，如2奈米部署成本也開始帶 來毛利率折損衝擊，加上通膨壓力與海外建廠成本高昂等因素，台積電近期已向多家客戶 釋出2025年代工報價，5/4/3奈米製程再度調漲，漲勢超乎大家所預估的4%上下，最高衝 上10%，按客戶、產品與產能規模與等級有所不同。 包括AI在內的HPC產品相關客戶訂單，漲幅約達8~10%，而手機通訊客戶則是6%上下，由於 台積電在5奈米以下擁有幾乎獨佔地位，轉往投片三星電子（Samsung Electronics）、英 特爾（Intel）恐有製程落後、良率低落等巨大風險，且台積電5/4/3奈米產能滿載，爭產 能都來不及，眾廠現無其他更佳選擇，加上AI、HPC需求強勁，懼怕錯過AI列車的恐慌效 應籠罩下，因此只能含淚接受。 晶片業者進一步指出，台積電持續調漲代工報價，轉嫁給客戶難度不小，主要是PC、手機 市況需求回升緩慢，2025年也不見得有V型復甦，漲價恐適得其反又壓抑了買氣，能將漲 價成本轉嫁給客戶，目前來看也只有NVIDIA等AI晶片業者才有實力議價。 此外， 2024年獲利創高的台積電有此底氣再漲，最重要還是如魏哲家所言，台積電並無 競爭對手。台積電先進製程技術保持絕對領先，唯二對手三星、英特爾幾年內都難以威脅 撼動。 值得注意的是，魏哲家信心表示，2奈米製程需求表現是前所未見的龐大，目前規劃為2奈 米準備的產能比3奈米還多，預計2025年開始量產，同時CoWoS先進封裝的需求遠超過供給 ，2024、2025年產能皆將翻倍。 晶片業者就表示，台積電已陸續向客戶確認2奈米產品藍圖，代工報價衝上3萬美元以上， 由於無法轉單三星、英特爾，因此也只能照台積電時程開始釋出訂單，此也是台積電能充 分掌握2奈米產能規模關鍵所在。 另據半導體設備業者表示，台積電2奈米進度優於預期，最遲2025年第4季量產的寶山F20 廠，月產能約3萬片，加上2026年首季量產，月產能也達3萬片的高雄F22廠，也就是半年 後2奈米合計月產能即達6萬片，2027年起月產能合計將衝上12萬片，較2022年第4季量產 的3奈米，產能拉升速度更快。 竹科寶山、高雄廠，再加上位於美國亞利桑那州的F21廠，導入2奈米的P2廠將於2026年第 4季進機、2028年加入量產行列，代工報價飆上3萬美元的2奈米製程，美廠報價更高下，2 奈米將推升台積電未來數年營收登頂。 https://reurl.cc/7dxVNN -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(pttsite.org.tw), 來自: 175.98.141.254 (臺灣) ※ 文章網址: https://pttsite.org.tw/Tech_Job/M.1729823338.A.53A

→ squelch : 美國廠貴啊 10/25 12:33

推 opcomtt : 利多不漲耶，好搞笑哦，準備崩殺到800嗎？ 10/25 12:42

推 codehard : 跌到800借錢買進 10/25 14:12

推 baolskoo : 股版窮人思維的還真不少 10/25 15:33

→ chuanEgg : 這裡是 tech_job ? 10/25 16:57

推 Avero: 亞洲最大包養平台上線了 10/25 16:57

→ lantimes : 1000底價 10/25 17:01

→ Alderamin : 聽說單太多 10/25 17:45

→ SabreN : 毛利率上看65%？爽啦，員工股東爽賺，酸民繼續哭哭 10/25 20:14

推 ganninian : 明年cowos產能繼續開出 毛利率會再提高 現在AI高階 10/26 01:16

→ ganninian : 產能需求就是卡在先進封裝瓶頸 10/26 01:16

推 ejoz: 這個包養網正妹好多 是真的嗎 10/26 01:16

噓 SkyShih : 傳傳傳恐恐恐炸裂妳媽，垃圾屁孩文組用語 10/26 09:23